Чем грозит кредитный бум

Прошлый 2017-й год ознаменовался не только выходом экономики из рецессии и рекордно низкой инфляций, но и настоящим бумом на рынке потребительского кредитования. За год белорусы набрали кредитов на 1,9 млрд рублей, а общий объем задолженности физлиц перед банками вырос на 26,2%. Тенденция сохраняется и в этом году: за январь-апрель объем кредитов физлиц вырос еще на 719 млн рублей или на 8% и достиг рекордной отметки 9,75 млрд рублей. Раньше белорусы не проявляли такой кредитной прыти. Для сравнения – за весь 2016 года задолженность населения перед банками выросла на 277 млн рублей или на 4%.

Для резкого роста спроса на кредиты есть ряд причин. Главная – это значительное снижение кредитных ставок вслед за инфляцией и ставкой рефинансирования. Напомню, что по итогам 2017 года в Беларуси сложился рекордно низкий уровень инфляции – всего 4,6%. На этом фоне ставка рефинансирования снижалась 8 раз и в итоге за год упала с 18 до 11 процентов. В результате средняя ставка по новым кредитам физлиц упала с 17,2% в декабре 2016-го до 10,49% в декабре 2017-го.

Таких дешевых кредитов белорусы не видели уже много лет, потому и ринулись в банки за займами. Дополнительно спрос подстегивался тем, что Нацбанк отменил обязательное предоставление справки о доходах. Теперь вновь стало возможным брать кредиты на товары прямо в магазинах, делать импульсивные покупки и брать в долг у банков некрупные суммы на мелкие радости жизни. Здесь уместным будет также отметить, что до второго полугодия 2017 года реальные доходы белорусов снижались на протяжении нескольких лет. Люди слишком долго были бедными, а тут и ставки упали, и реальные доходы начали расти – а вместе с ними и кредитоспособность. Звезды сошлись, и многие наконец позволили себе крупную покупку, ремонт или отдых за границей. Да что там отдых, бум наблюдался даже на рынке недвижимости: риэлторы отмечали, что в конце 2017 года порядка 70% сделок с новостройками осуществлялось с привлечением банковских кредитов.

Чем все это чревато? Экономическим ростом, например. В комментарии для газеты «Белорусы и рынок» мы отмечали, что потребительское кредитование – один из важнейших драйверов экономики. Благодаря росту потребительского спроса производители получают возможность больше производить, продавцы – больше продавать. Оборотной стороной медали здесь является рост импорта и возможное ускорение инфляции. По сути, все эти процессы уже происходят: экономика и импорт растут, инфляция ускорилась с 4,6% в декабре до 5% в апреле. Как видим, все в пределах разумного, никаких критических перекосов. Что касается сомнений, связанных с ростом проблемной задолженности – мол, набрали, а чем отдавать будем? – то этого опасаться не стоит. Белорусы всегда были ответственными кредитополучателями и даже в самые кризисные времена старательно обслуживали свои займы. Проблема с ростом плохих долгов, ставшая актуальной в последние годы, исходит не от населения, а от предприятий.

А кредитные ставки тем временем пошли в рост – если в декабре средняя ставка по новым кредитам физлиц составляла 10,49%, то к апрелю она выросла до 11,43%. Связано это с тем, еще в конце прошлого года некоторые банки столкнулись с дефицитом денег. С января 2018 года Национальный банк 8 раз проводил кредитные аукционы, предоставляя банкам дополнительную ликвидность. Недостаток средств обусловлен не только кредитным бумом, но и действиями регулятора: в 2017 году Нацбанк несколько раз повышал нормативы обязательного резервирования, вследствие чего профицит ликвидности сошел на нет. Это позволило избежать чрезмерного снижения ставок и негативных последствий для финансового рынка, в том числе и для инфляции. Так что все под контролем.

Автор
Жанна
Контакты
Адрес:

ООО «Норберти»

Адрес: 220002, г. Минск,

ул. Сторожевская, 8 пом. 10Н.

р/с BY79ALFA30122273260050270000 в ЗАО «Альфа Банк»,  BIC ALFABY2X

УНП  192986609 

Время работы: пн-пт с 9.00 до 20.00
Телефон: Велком +375 (44) 715-90-64 МТС +375 (29) 718-62-83